Podem ser concedidas opções de ações de incentivo aos diretores

Qual é a diferença entre um ISO e um NSO?
[O seguinte não se destina a ser uma resposta abrangente. Consulte seus próprios consultores fiscais e não espere que eu responda perguntas específicas nos comentários.]
As opções de ações de incentivo (& # 8220; ISOs & # 8221;) só podem ser concedidas aos funcionários. As opções de ações não qualificadas (& # 8220; NSOs & # 8221;) podem ser concedidas a qualquer um, incluindo funcionários, consultores e diretores.
Nenhum imposto de renda federal regular é reconhecido após o exercício de um ISO, enquanto o rendimento ordinário é reconhecido no exercício de uma ONS com base no excesso, se houver, do valor justo de mercado das ações na data do exercício ao longo do preço de exercício. Os exercícios de NSO por funcionários estão sujeitos a retenção de impostos. No entanto, um imposto mínimo alternativo pode aplicar ao exercício de um ISO.
Se as ações adquiridas após o exercício de um ISO forem mantidas por mais de um ano após a data de exercício do ISO e mais de dois anos após a data de concessão do ISO, qualquer ganho ou perda em venda ou outra disposição, ganho ou perda de capital a prazo. Uma venda anterior ou outra disposição (uma disposição desqualificadora & # 8221;) desqualificará o ISO e fará com que seja tratada como uma NSO, o que resultará em imposto de renda ordinário sobre o excesso, se houver, do menor de (1) o valor justo de mercado das ações na data do exercício, ou (2) o produto da venda ou outra disposição, sobre o preço de compra.
Uma empresa geralmente pode deduzir a remuneração considerada paga após o exercício de uma ONS. Da mesma forma, na medida em que o funcionário perceba renda ordinária em conexão com uma disposição desqualificante de ações recebidas após o exercício de um ISO, a empresa pode tomar uma dedução correspondente para compensação considerada paga. Se um titular de opção possuir um ISO para o período de detenção legal completo, a empresa não terá direito a nenhuma dedução fiscal.
Abaixo está uma tabela que resume as principais diferenças entre um ISO e um NSO.
* A opção não pode ser transferível, exceto na morte.
* Existe um limite de US $ 100.000 no valor de mercado justo (determinado no momento em que a opção é concedida) de ações que podem ser adquiridas por qualquer empregado durante qualquer ano civil (qualquer montante que exceda o limite é tratado como um NSO).
* Todas as opções devem ser concedidas dentro de 10 anos de adoção ou aprovação do plano, o que for anterior.
* As opções devem ser exercidas dentro de 10 anos de concessão.
* As opções devem ser exercidas no prazo de três meses após o término do emprego (prorrogado para um ano por deficiência, sem limite de tempo em caso de morte).
* No entanto, a diferença entre o valor da ação no exercício e o preço de exercício é um item de ajuste para fins do imposto mínimo alternativo.
* O ganho ou perda quando a ação é vendida mais tarde é ganho ou perda de capital de longo prazo. Ganho ou perda é a diferença entre o valor realizado e a base de imposto (ou seja, o valor pago no exercício).
* Desqualificação da disposição destrói tratamento fiscal favorável.
* O rendimento reconhecido no exercício está sujeito à retenção de imposto de renda e aos impostos sobre o emprego.
* Quando o estoque é vendido mais tarde, o ganho ou perda é ganho ou perda de capital (calculado como a diferença entre o preço de venda e a base de imposto, que é a soma do preço de exercício e do resultado reconhecido no exercício).
Gráfico útil. e um resumo rápido. Um aditamento para os impostos ISO: quando o exercício ISO desencadeia AMT, o crédito tributário disponível para uso em exercícios fiscais futuros e quando o estoque ISO é vendido, outro ajuste AMT muito complexo. Você pode querer ver as seções ISO ou NQSO em myStockOptions, particularmente para exemplos anotados do Schedule D para relatórios de retorno de imposto.
Precisamos emitir warrants de equivalência patrimonial em vez de dinheiro para contratados, proprietários e funcionários da nossa inicialização. Nós somos um financiamento pré-série A, assim, gostaria de emitir warrants com base em dólares para serem convertidos no preço da ação da série A. No entanto, também gostaríamos de minimizar a obrigação de imposto de renda pessoal para os indivíduos, uma vez que é realmente a intenção da garantia de pagar em estoque, o que eles apenas deveriam pagar imposto de ganhos de capital em algum momento no futuro.
A minha pergunta é: os bancos devem ser estruturados como subsídios de ações ou opções de ações para serem convertidos em ações ordinárias no financiamento da série A? Se concessões, o indivíduo não será responsável pelo valor total das ações na taxa de imposto de renda na conversa da série A? se opções, o preço de exercício deve ser apenas a valor nominal, pois não existe FMV real de estoque?
Por favor, ajude a esclarecer o warrant de ações típico emitido antes da série Um financiamento em vez de dinheiro.
1. Normalmente, a maioria das empresas emitiria uma opção para comprar ações ordinárias para essas pessoas com um baixo preço de exercício igual ao valor justo de mercado. Eu geralmente não recomendo um preço de exercício inferior a US $ 0,02 / ação, pois o IRS provavelmente assumirá a posição de que o estoque foi simplesmente concedido à pessoa porque o preço de exercício era muito baixo, resultando em imposto imediato sobre o valor do estoque subjacente. Tenha em mente que uma bolsa de ações (ou seja, o destinatário obtém o estoque de graça) resulta em imposto para o destinatário sobre o valor do estoque.
2. As opções podem ser totalmente adquiridas no caso do senhorio ou sujeitas a um cronograma de aquisição de direitos no caso de prestadores de serviços.
3. Opções e warrants funcionam mecanicamente da mesma forma em que eles são um direito de comprar ações no futuro. Eles são chamados de opções quando são compensatórios.
4. Um warrant para comprar ainda a ser emitido A série A no preço da série A é um tanto estranho, a não ser que seja empacotado em conexão com uma nota conversível ou como um kicker na dívida. O número de ações a serem emitidas seria o preço de $ X / Series A. No momento em que esse mandado for emitido, o valor do mandado me parece receita.
5. O que parece que você está tentando fazer é prometer emitir ações da série A no valor de $ X no momento da série A. Isso resultaria na receita tributável de $ X para o destinatário no momento da emissão da Série A . Se a pessoa é um funcionário, parece que há também algumas questões 409A porque isso pode ser considerado remuneração diferida.
Estou começando uma empresa que hoje não é mais do que uma idéia. Eu não tirei nenhum financiamento e ainda não tenho nenhum produto (ou receita). Eu incorporei uma empresa da Delaware há um mês com ações com um valor nominal de US $ 0,001 cada. Eu emiti-me 1.000.000 de ações por US $ 1.000. Provavelmente vou criar uma pequena rodada de fundos de anjo, uma vez que eu tenho uma prova de conceito. Agora, tenho o acordo de alguém para me ajudar em uma capacidade consultiva criar essa prova de conceito e eu vou conceder-lhe um NSO como compensação. Eu entendo que o NSO deve ser & # 8220; valor de mercado justo & # 8221; mas dado que a empresa não tem valor hoje, o preço de exercício deve ser o valor nominal (ou seja, US $ 0,001) ou algo maior?
Sam & # 8211; Eu ajustaria o preço do exercício em algo como $ 0,02 / share ou superior. Veja o raciocínio no comentário acima.
Hey Yokum & # 8211; Este é um ótimo post!
Considere o seguinte cenário:
o on-based & # 8216; start-up & # 8217; tem 6 anos e um funcionário (sem cidadão dos EUA / com um visto de trabalho H1-B) trabalha para a empresa há quase 4 anos. ele era um dos primeiros funcionários e recebeu bastante pedaço de SARS por um baixo preço de exercício. A empresa é privada e um s-corp (a propriedade estrangeira não é possível), portanto a SARS não está adquirindo opções. O que acontecerá agora após a rescisão do contrato de trabalho? O funcionário pode exercer a sua SARS investida em dinheiro ao preço de exercício do valor de mercado justo atual da empresa OU ele perderá toda a SARS? Se ele não pode exercitar, a empresa manterá a SARS até ocorrer um evento de liquidez? Ele tem que seguir o cronograma de exercícios regulares? O que acontece se a empresa se converter em um C-corp no próximo futuro? Será que o SARS se converterá automaticamente em opções?
McGregory & # 8211; Eu suponho que você está falando sobre os direitos de valorização das ações, em oposição ao vírus. Praticamente nenhuma startups protegida por risco de silicon valley usa SARs em vez de opções de estoque, por isso é difícil falar em geral sobre como funcionam os SARs. Basicamente, você deve ler cuidadosamente o documento SAR.
Temos um plano de opção de compra de ações não qualificado para uma LLC. A aquisição e o exercício deveriam ocorrer em um evento de liquidação, como uma aquisição ou venda, que pensávamos que poderia ocorrer dentro de um ano, para aliviar a possibilidade de empregados de baixo nível aposentar e exercer opções e se tornar um membro da LLC e questões fiscais que acompanham, # 8211; K-1, etc. À medida que nosso horizonte de tempo está crescendo, queríamos incluir um período de aquisição de 3 anos. A questão é que, após a aquisição, nossos funcionários enfrentarão um evento tributável. Nós fizemos uma avaliação feita, e o preço de exericise foi definido acima do valor na data da concessão para evitar qualquer problema 409a.
LJ & # 8211; Não há tal como um & # 8220; padrão & # 8221; plano de opção para uma LLC, então é difícil de generalizar sem ver os documentos reais, pois depende do tipo de interesse da LLC. Por favor, pergunte aos seus próprios advogados que criaram o plano de opções e o contrato operacional.
Eu não sou bem claro nessa resposta. Você parece estar dizendo que os warrants nunca seriam usados ​​para compensar contratados, mas sim NSOs?
Como um contratante considerando receber uma porcentagem da minha compensação como patrimônio, eu estou confuso sobre a idéia de receber opções em vez de dinheiro. Parece-me que deveria ser concedido estoque em troca de dinheiro que eu não recebo, e não a opção de comprar ações. Eu entendo que uma opção para comprar mais tarde no preço de hoje tem algum valor, mas esse valor não está necessariamente relacionado com o preço atual. Em outras palavras, se eu devesse $ 100, então 100 opções para comprar ações em US $ 1,00 não são necessariamente uma alternativa justa para $ 100 em dinheiro. O valor do estoque teria que duplicar antes de eu poder entregar $ 100 para obter $ 200 de volta, compensando US $ 100.
Parece que o cartaz original acima estava realmente tentando descobrir como compensar os contratados com estoque. Na sua seção de resposta 5, você está sugerindo uma bolsa de ações? E isso não poderia ser feito até a série A, e seria tratado como renda tributável?
Eu acho que já aprendi bastante para responder minha própria pergunta: Supondo que o FMV do estoque não seja medido em centavos, então as opções não são adequadas para compensação direta (embora ainda funcionem bem como um bônus & # 8220; # 8221 para funcionários). O estoque teria que dobrar em valor para fornecer a compensação pretendida. As bolsas de ações também não são boas, porque elas terão grandes conseqüências fiscais. A solução é emitir warrants com preço de US $ 0,01 por ação, o que pode ser feito legalmente, independentemente da atual FMV do estoque. Obviamente, graças à ridícula posição do IRS de que eles querem impostos antes que o estoque seja realmente vendido (!!), normalmente não tem sentido para exercer os warrants até que você possa vender pelo menos alguns deles para cobrir o imposto bill (apenas como opções, exceto possivelmente ISOs com seu tratamento fiscal especial).
Este é um ótimo fórum com informações úteis. Estamos formando uma empresa de tipo C. Uma pessoa que contribuiu desde os dias de pré-incorporação quer investir na equidade, assim como outros co-fundadores e depois ser consultora. Ele não é um investidor credenciado. Nós precisamos dele, mas ele não quer ser um funcionário ou membro do conselho. É possível para a empresa ir com ele? Será que as ações fornecidas a ele serão NSO? Muito obrigado & # 8211; Raghavan.
Raghavan & # 8211; Eu apenas emitiria e venderia ações comuns ao mesmo preço que outros fundadores. Tenha em mente que se ele tiver um trabalho diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar ações.
Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir o seu comentário? Se ele tiver um trabalho diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar estoque? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que pode ser um conselheiro para o início, mas pode ter um emprego a tempo inteiro em outro lugar? Obrigado novamente. Raghavan.
Obrigado, Yokum! Existe alguma maneira de expandir o seu comentário? Se ele tiver um trabalho diário, pode haver limitações em sua capacidade de comprar estoque? O NSO pode ser atribuído a um não funcionário que pode ser um conselheiro para o início, mas pode ter um emprego a tempo inteiro em outro lugar? Obrigado novamente. Raghavan.
Oi Yokum & # 8211; Existe algum cenário em que uma empresa possa prolongar o período de exercício de 90 dias para ISOs para um funcionário que parte? A natureza do relacionamento com o empregado pode ser alterada para um conselheiro e, desse modo, não desencadeia o período de exercício? Existem outras formas de estruturar / mudar o relacionamento, assumindo que a empresa estava disposta a seguir essa rota?

Podem ser concedidas opções de ações de incentivo aos diretores
Este artigo trata sobre as Opções de Ações Incentivas, e não as opções de ações de mercado que são negociadas nos mercados públicos. As opções de ações de incentivo são muitas vezes referidas como SARs - Direitos de agradecimento de estoque. Esta discussão aplica-se principalmente ao mercado canadense e às entidades tributadas pela Agência das Alfândegas e Receitas do Canadá (ADRC).
Raramente há uma ocasião em que as opções de ações não são um tópico de conversa favorita entre empresários de alta tecnologia e CEOs. Muitos CEOs vêem as opções como a forma de atrair os melhores talentos dos EUA e de outros lugares. Este artigo aborda a questão das opções de ações dos empregados principalmente em relação às empresas públicas. No entanto, as opções de ações são tão populares entre as empresas privadas (especialmente aquelas que planejam uma oferta pública futura).
Por que não apenas dar ações? No caso de empresas privadas e públicas, as opções de estoque são usadas em vez de simplesmente "dar" compartilha com os funcionários. Isso é feito por razões fiscais. A única vez em que os compartilhamentos podem ser "dados" sem consequências fiscais adversas é quando uma empresa é fundada, ou seja, quando as ações têm um valor zero. Nesta fase, os fundadores e os funcionários podem receber estoque (em vez de opções). Mas, à medida que uma empresa evolui, as ações crescem em valor. Se um investimento for feito na empresa, as ações assumem um valor. Se os compartilhamentos forem, então, apenas "dado" Para alguém, essa pessoa é considerada como tendo sido compensada em qualquer valor justo de mercado dessas ações e está sujeita a esse rendimento. Mas as outorgas de opções de ações não são tributáveis ​​no momento da concessão. Daí, a sua popularidade.
Mas, tanto quanto eu sou um grande fã das opções, pensei que seria útil dedicar mais se este artigo explicar o que eles são, como eles funcionam e algumas implicações muito graves e onerosas tanto para os titulares de opções como para a empresa , e investidores.
Em teoria e em um mundo perfeito, as opções são maravilhosas. Eu adoro o conceito: sua empresa lhe concede (como empregado, diretor ou conselheiro) uma opção para comprar algumas ações da empresa. Uma opção é simplesmente um direito contratual dado ao detentor da opção (o opção), pelo qual o titular possui o direito irrevogável de comprar um certo número de ações na empresa a um preço específico. Por exemplo, um novo recruta no Software Multiativo (TSX: E) poderia receber 10 000 opções, permitindo que ela (vamos chamar ela Jill) para comprar 10.000 ações em Multiactive a um preço de $ 3.00 (esse é o preço de negociação na data de concessão das opções ) a qualquer momento até um período de 5 anos.
Deve-se notar que não há regras ou termos prescritos associados a opções. Eles são discricionários e cada contrato de opção, ou concessão, é único.
Geralmente, porém, as "regras" estamos:
No cenário ideal, Jill - o novo recruta técnico da Multiactive - entra em seu trabalho e, devido aos esforços dela e aos de seus colegas de trabalho, o Multiactive faz bem e o preço das ações é de US $ 6,00 até o final do ano. Jill pode agora (desde que suas opções tenham "adquirido") exercer suas opções, ou seja, comprar ações em US $ 3,00. Claro, ela não tem $ 30.000 em mudança de reposição por aí, então ela chama seu corretor e explica que ela é uma opção. Seu corretor venderá 10.000 ações para ela em US $ 6,00 e, com suas instruções, enviará US $ 30 mil para a empresa em troca de 10 mil novas ações emitidas de acordo com o contrato de opção. Ela tem um lucro de US $ 30.000 - um bom bônus por seus esforços.
Jill exerce e vende todas as suas 10.000 ações no mesmo dia. Sua responsabilidade tributária é calculada com o lucro de US $ 30.000 que é visto como renda do emprego - não um ganho de capital. Ela é tributada como se obtivesse um pagamento da empresa (na verdade - a empresa emitirá um boleto de imposto de renda T4 no próximo mês de fevereiro para que ela possa pagar seus impostos em seu retorno anual). Mas, ela faz uma pequena pausa - ela recebe uma pequena dedução que equivale a ser tributada em apenas 50% de seu lucro, ou seja, ela recebe $ 15,000 de seu bônus de $ 30,000 sem impostos. A este respeito, seu ganho é tratado como um ganho de capital - mas ainda é considerado renda de emprego (por quê? Aha - bom antigo CCRA tem um motivo - continue lendo).
É assim que o CCRA vê. Agradável e simples. E, muitas vezes, funciona exatamente dessa maneira. As opções de compra de ações são muitas vezes referidas como "opções de ações de incentivo" & quot; por reguladores, como as bolsas de valores, e eles são vistos como um meio para fornecer renda bônus aos funcionários.
Eles não são - como muitos de nós gostariam de ter - uma maneira para os funcionários investir em sua empresa. Na verdade, isso pode ser extremamente perigoso. Aqui é um exemplo real - muitos empresários de tecnologia foram pegos exatamente nesta situação. Apenas para ter certeza, eu verifiquei com os bons colegas da Deloitte e Touche e eles confirmaram que essa situação pode acontecer (muitas vezes!).
Jim se junta a uma empresa e recebe 10 mil opções em US $ 1. Em 5 anos, o estoque atinge US $ 100 (realmente!). Jim arrefece US $ 10.000 e investe na empresa, agora detendo ações de US $ 1 milhão. Nos próximos 2 anos, o mercado cai, e as ações passam para US $ 10. Ele decide vender, fazendo um lucro de US $ 90.000. Ele acha que deve impostos sobre os $ 90K. Pobre Jim! Na verdade, ele deve impostos sobre $ 990k de renda (US $ 1 milhão menos US $ 10K). Ao mesmo tempo, ele tem uma perda de capital de $ 900K. Isso não o ajuda porque ele não tem outros ganhos de capital. Então ele agora tem impostos devidos e pagáveis ​​de mais de $ 213K (ou seja, taxa marginal de 43% aplicada a 50% dos US $ 990K). Ele está falido! Tanto por motivá-lo com opções de ações de incentivo!
De acordo com as regras fiscais, o ponto importante a lembrar é que um passivo fiscal é avaliado no momento em que uma opção é exercida, e não quando a ação é realmente vendida. (nota - nos EUA, o benefício é limitado ao excesso do preço de venda em relação ao preço de exercício. Nos EUA, o benefício é tributado como ganho de capital se as ações forem mantidas por um ano antes da venda!)
Voltemos ao exemplo de Jill comprando ações multiativos. Se Jill quisesse manter as ações (esperando que elas subissem), ela ainda seria tributada em seu lucro de US $ 20.000 em sua próxima declaração de imposto - mesmo que não vendesse uma única ação! Até recentemente, ela realmente teria que pagar o imposto em dinheiro. Mas, uma recente mudança no orçamento federal agora permite um adiamento (não um perdão) do imposto até o momento em que ela realmente vende as ações (até um limite anual de apenas US $ 100.000. A Província de Ontário tem um acordo especial que permite aos funcionários Ganhe US $ 1 milhão livre de impostos! Bom, eh?).
Suponha que as ações caírem (sem culpa da dela - apenas o mercado atuando novamente) de volta ao nível de $ 3.00. Preocupado por não ter lucro, ela vende. Ela calcula que ela já se rompeu, mas, na verdade, ela ainda deve cerca de US $ 8,600 em impostos (assumindo uma taxa marginal de 43% em seu "lucro em papel" no momento do exercício). Não é bom. Mas é verdade! Pior ainda, suponha que o estoque cai para US $ 1,00. Neste caso, ela tem uma perda de capital de US $ 5,00 (seu custo nas ações - para fins fiscais - é o valor de mercado de US $ 6,00 na data do exercício - e não o seu preço de exercício). Mas ela só pode usar essa perda de capital de $ 5.00 contra outros ganhos de capital. Ela ainda não obtém nenhum alívio em sua nota de imposto original. Pergunto-me o que acontece se ela nunca vende suas ações? Sua responsabilidade fiscal seria adiada para sempre?
Por outro lado, suponha que o mundo seja cor-de-rosa e brilhante e suas ações subiram para US $ 9, altura em que as vende. Nesse caso, ela tem uma ganha de capital em US $ 3,00 e ela agora tem que pagar seu imposto diferido sobre os $ 30,000 originais de "renda de emprego". Novamente, isso é bom.
Devido ao potencial impacto negativo provocado pela aquisição e detenção de ações, a maioria dos funcionários efetivamente é forçada a vender as ações imediatamente - ou seja, na data do exercício - para evitar quaisquer consequências adversas. Mas, você pode imaginar o impacto no preço da ação de uma empresa de risco quando cinco ou seis opções & quot; dump & quot; centenas de milhares de ações no mercado? Isso não faz nada para incentivar os funcionários a manter ações da empresa. E pode prejudicar o mercado por uma segurança negociada.
Do ponto de vista de um investidor, há uma enorme desvantagem para as opções, a saber, a diluição. Isso é significativo. Como investidor, você deve lembrar que, em média, 20% de novas ações podem ser emitidas (de forma econômica) para os opçãoes.
Do ponto de vista da empresa, a concessão de rotina e o subsequente exercício de opções podem agilizar rapidamente o saldo de ações em circulação. Isso dá origem a & quot; capitalização de capitalização creep & quot; - aumento constante do valor da empresa atribuível a um aumento de estoque flutuante. Teoricamente, os preços das ações devem cair ligeiramente à medida que novas ações são emitidas. No entanto, essas novas ações são convenientemente absorvidas, especialmente em mercados quentes.
Como investidor, é fácil descobrir quais são as opções pendentes de uma empresa? Não, não é fácil e a informação não é atualizada regularmente. A maneira mais rápida é verificar a circular anual de informações mais recente da empresa (disponível no sedar). Você também pode descobrir quantas opções foram concedidas aos iniciados dos relatórios de insider. No entanto, é tedioso e nem sempre é confiável. Sua melhor aposta é assumir que você vai ficar diluído em pelo menos 20% a cada dois anos.
A crença de que as opções são melhores do que os bônus da empresa, porque o dinheiro vem do mercado, e não dos fluxos de caixa corporativos, é um disparate. O efeito diluidor de longo prazo é muito maior, para não mencionar o impacto negativo no lucro por ação. Gostaria de encorajar os diretores das empresas a limitar os planos de opções de ações até um máximo de 15% do capital emitido e permitir, pelo menos, uma rotação de três anos com os acordos de aquisição anual estabelecidos. A aquisição anual garantirá que os funcionários que obtêm opções realmente agregam valor.
O termo optionaire foi utilizado para descrever os titulares de opções de sorte com opções muito apreciadas. Quando esses opções se tornam milionários reais, os gerentes corporativos devem se perguntar se seus pagamentos são realmente justificados. Por que uma secretária deveria ganhar um bônus de meio milhão de dólares só porque ela tinha 10.000 "token & quot; opções? O que ela arriscava? E o que dizer desses gerentes millonários instantaneamente ricos que decidem fazer uma mudança de estilo de vida e abandonar seus empregos? Isso é justo para os investidores?
As regras de opção de estoque, os regulamentos e as questões fiscais que surgem são muito complexas. Existem também diferenças substanciais no tratamento fiscal entre empresas privadas e empresas públicas. Além disso, as regras estão sempre mudando. É altamente recomendável um cheque regular com seu assessor fiscal.
Então, qual é a linha inferior? Enquanto as opções são ótimas, como a maioria das coisas boas na vida, acho que elas devem ser administradas com moderação. Tanto quanto as opções de estoque podem ser uma ótima cenoura para atrair talentos, eles também podem se safar como já vimos no exemplo acima. E, nos casos em que eles realmente alcançam o objetivo deles, os investidores poderiam argumentar que os ganhos experimentais humiosos podem ser injustificados e são punitivos para os acionistas.
Mike Volker é o Diretor do Escritório de Ligação Universidade / Indústria da Universidade Simon Fraser, Presidente do Vancouver Enterprise Forum e um empreendedor de tecnologia.

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Opções de estoque de incentivo (ISOs)
P: O que é uma opção de estoque de incentivo (um & # 8220; ISO & # 8221;)?
R: Uma opção de compra de incentivo é uma opção de compra de ações que atende aos critérios para se qualificar como uma opção de estoque de incentivo de acordo com a Seção 422 do Código da Receita Federal. Entre outras coisas, os ISOs devem ser concedidos de acordo com os planos aprovados pelos acionistas.
Os ISOs estão sujeitos a tratamento tributário diferente e potencialmente mais favorável que o tratamento tributário concedido a opções de ações não qualificadas ou não estatutárias.
Você precisa ser um funcionário para receber um ISO. Assim, os diretores não-funcionários e os consultores não empregados não se qualificam e não podem receber ISOs.
Apenas US $ 100.000 em ISOs podem se tornar exercíveis durante 1 ano.
ISOs tem 2 períodos de espera. Você deve manter o estoque por 1 ano após o exercício e 2 anos após a data da concessão da opção. A maioria dos destinatários do ISO não consegue atender a esses requisitos.
Se você encontrar os períodos de retenção, seu ganho na venda final do estoque será ganho de capital. Você não terá renda ordinária em exercício, mas o spread no exercício será um ajuste AMT. Não existe retenção de imposto sobre o emprego devido ao exercício de um ISO.
Os funcionários subestimam o impacto da AMT e, em seguida, não podem pagar a AMT quando é devido. Como não há retenção, é fácil entrar em problemas. Não há dedução para o empregador em um ISO para o qual os períodos de espera são atendidos.
P: Uma opção de opção de incentivo pode ser concedida a um empregado de meio período?
P: Uma opção de opção de incentivo pode ser concedida a um contratado independente?
R: Não. Os ISO só podem ser concedidos aos funcionários.
P: Uma opção de opção de incentivo pode ser concedida a um diretor não-empregado?
R: Não. Os ISO só podem ser concedidos aos funcionários.
P: Existem requisitos de relatórios para exercícios ISO?
Os empregadores agora devem fornecer aos funcionários e ao IRS um aviso quando os funcionários exercem um ISO.
& # 8220; Formulários 3921 e 3922. Os formulários 3921 e 3922 devem ser arquivados para certas transferências de estoque ocorridas após 2009. A apresentação dessas devoluções de informações é exigida pela seção 6039, conforme alterada pela Lei de Assistência Fiscal e Saúde de 2006 (Lei pública 109-432).
Use o Formulário 3921 para relatar a transferência de ações de uma empresa de acordo com o exercício de uma opção de estoque de incentivo de um funcionário descrito na seção 422 (b). Use o Formulário 3922 para relatar uma transferência de estoque por um empregado onde a ação foi adquirida de acordo com o exercício de uma opção descrita na seção 423 (c). & # 8221;